🔄 Analiza zmian siły walut
| Waluta | 15.06 | 22.06 | 29.06 | Zmiana netto | Komentarz |
|---|---|---|---|---|---|
| CHF | +5 | +5 | +7 | +2 | Kontynuuje trend wzrostowy – bezpieczna przystań z rosnącą siłą |
| EUR | +5 | +7 | +5 | 0 | Silna w połowie miesiąca, stabilna – dobra na pary trendowe |
| GBP | +3 | +3 | +3 | 0 | Brak dynamiki – trading boczny lub hedging |
| NZD | +3 | -1 | +1 | -2 | Zmienność – trudny do rozegrania kierunek |
| CAD | -1 | +1 | -3 | -2 | Niestabilny – możliwy short wobec silnych walut |
| AUD | -3 | -3 | -1 | +2 | Minimalna poprawa – może być rozgrywany jako odbicie (bounce) |
| JPY | -5 | -7 | -7 | -2 | Trwała słabość – potencjalny cel dla shortów |
| USD | -7 | -5 | -5 | +2 | Techniczne odbicie, ale nadal słabość fundamentalna |
📈 Potencjalne strategie tradingowe
✅ Najsilniejsze waluty (Buy-side bias):
CHF (rosnąca siła: +5 → +7)
EUR (szczyt siły 22.06: +7)
GBP (stabilnie silny, choć bez impetu)
🚫 Najsłabsze waluty (Sell-side bias):
JPY (utrzymująca się głęboka słabość: -7 przez dwa tygodnie)
USD (delikatne odbicie, ale nadal -5)
CAD (niestabilny, obecnie w regresji)
📌 Setupy tradingowe (week 29.06.2025)
1. CHF/JPY – Long
Powód: Maksymalna dywergencja siły (+7 vs. -7)
Typ transakcji: Trend following
Zalecenie: Wejście na pullbacku do EMA20/H4, TP zgodnie z ATR, SL za swing low.
2. EUR/JPY – Long
Powód: Stabilna siła EUR vs. trwała słabość JPY
Technicznie: Wyjście z konsolidacji na H1/H4 – kontynuacja
Setup: Breakout + momentum (np. MACD crossover, RSI > 60)
3. GBP/USD – Long
Powód: Silniejszy GBP wobec osłabionego USD
Strategia: Rozgrywka wybicia po formacji inside bar na D1 lub H4
4. CAD/CHF – Short
Powód: Regresja siły CAD vs. silny CHF
Zarządzanie: Otwierać na korektach, SL krótki za świecę korekty
CHFJPY: Dopiero przebicie zasiegu V otworzy droge do dalszych wzrostow
EURJPY: Zasiegi i cykle sa bardzo precyzyjne na tej parze. Czekam na wieksza korekte.
GBPUSD: Czekamy na zachowanie sie ceny w poniedzialek, scenariusz idealny powrot do zasiegu NT odbicie i wzrosty.
🎯 Zaskoczenie rynku: Bombardowanie Iranu bez wpływu na złoto i ropę – co się stało?
📅 Tydzień 23–29 czerwca 2025 – analiza sytuacji
Miniony tydzień przyniósł jedno z najbardziej nieoczekiwanych zjawisk na rynkach surowcowych od miesięcy. Pomimo dramatycznych doniesień o zmasowanym ataku lotniczym na cele w Iranie – wydarzeniu, które w normalnych warunkach niemal gwarantowałoby rajd wzrostowy na rynku ropy naftowej i złota – rynki zareagowały niemrawo. Ani złoto, ani ropa nie odnotowały istotnych zwyżek. W efekcie wielu inwestorów, szczególnie ci operujący na krótkich interwałach, zostało złapanych w pułapkę błędnych oczekiwań.
🧨 Dlaczego interwencja militarna nie wywołała fali risk-off?
Z punktu widzenia teorii rynków efektywnych i mechanizmów wyceny ryzyka geopolitycznego, reakcja rynków była nieintuicyjna, ale możliwa do wyjaśnienia:
🔍 1. Zmienność jako zjawisko wyprzedzające (front-loaded volatility)
Rynek już wcześniej wycenił ryzyko eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie, zwłaszcza po serii spekulacji medialnych i ruchów wojsk USA w rejonie Zatoki Perskiej. W efekcie, w momencie realnej eskalacji, traderzy sprzedali fakty (buy the rumor, sell the news).
📊 2. Brak zakłóceń w realnej podaży surowców
Iran, mimo swojej strategicznej lokalizacji, nie odgrywa kluczowej roli w globalnym łańcuchu dostaw ropy naftowej w ujęciu krótkoterminowym. Nie doszło do zamknięcia cieśniny Ormuz, ani realnych zakłóceń w eksporcie. Fundusze makro nie znalazły wystarczającego uzasadnienia do alokacji kapitału w longi na ropie.
💸 3. Brak przepływu kapitału do aktywów safe haven
Złoto, mimo klasycznego statusu bezpiecznej przystani, nie przyciągnęło popytu. Dlaczego?
Rentowności obligacji USA pozostały stabilne – brak wyraźnego risk-off na długu.
Kurs dolara nie osłabł wystarczająco, by wesprzeć złoto.
Część kapitału instytucjonalnego została już zaangażowana w ETF-y złota wcześniej (czyli brak świeżego popytu).
🧠 Czego nas to uczy jako traderów?
Geopolityka ≠ gwarantowana zmienność
Wycena ryzyka przez rynek odbywa się z wyprzedzeniem. Wchodzenie „na newsach” bez kontekstu makro to hazard.
Cena to nie tylko emocje – to algorytmy
Wielkie fundusze, HFT i modele typu event-driven często ignorują emocjonalne aspekty geopolityki, jeśli nie są one realnie wpływowe na bilans popytu i podaży.
Silny dolar = ograniczony potencjał dla złota
Nawet w kontekście ryzyka systemowego, złoto potrzebuje słabego USD lub realnych spadków na rynku obligacji USA. Tego nie było.
