Złoto, ropa i waluty w cieniu wojny: jak globalne napięcia wpływają na rynki?
Analiza tygodniowa | 15.06 – 22.06.2025
W ostatnich godzinach świat finansów zadrżał. Amerykański nalot na Iran, będący kontynuacją operacji zainicjowanej przez Izrael, zainicjował sekwencję geopolitycznych wstrząsów, które z pewnoscia odcisna piętno na kluczowych instrumentach rynku surowcowego i walutowego.
W takiej chwili nie wystarczy śledzić wykresów – trzeba je rozumieć. Poniżej znajdziesz analizę łączącą bieżące wydarzenia, zachowanie par walutowych oraz kierunki dla złota (XAU) i ropy (WTI/Brent).
1. Zmiany siły walut – porównanie tygodniowe
| Waluta | 15.06.2025 | 22.06.2025 | Zmiana |
|---|---|---|---|
| EUR | 5 | 7 | ▲ +2 |
| CHF | 5 | 5 | ➖ 0 |
| GBP | 3 | 3 | ➖ 0 |
| NZD | 3 | -1 | ▼ -4 |
| CAD | -1 | 1 | ▲ +2 |
| AUD | -3 | -3 | ➖ 0 |
| JPY | -5 | -7 | ▼ -2 |
| USD | -7 | -5 | ▲ +2 |
Kluczowe obserwacje:
EUR i CAD umocniły się najbardziej.
JPY oraz NZD zostały zdewastowane przez rynek.
USD, choć nadal w strefie słabości, notuje odreagowanie – klasyczne risk-off z odroczoną reakcją.
2. Złoto (XAU/USD) – Ucieczka do bezpiecznej przystani
W obliczu eskalacji wojny Iran-Izrael, złoto nie tylko odzyska blask, ale stanie się filarem kapitału defensywnego. Konflikt z udziałem USA niemal zawsze prowadzi do wzrostu popytu na XAU, co w połączeniu z:
słabnącym USD (choć nieco odbitym),
pogarszającym się JPY (tradycyjna alternatywa safe haven),
wzrostem siły EUR i CHF (kapitał przepływa do Europy),
tworzy idealny miks pod silny impuls wzrostowy na złocie.
Prognoza: po odbiciu sie ceny od zasiegu NT wzrosty do zasiegu posredniego a nastepnie do poziomu 3485. Oczywiscie zalecam duza ostroznosc, w czasie wojny sytacja moze sie zmienic bardzo szybko.
3. Ropa (WTI/Brent) – Wulkan pod ceną baryłki
Iran to nie tylko gracz regionalny, ale kluczowy eksporter ropy, a każda destabilizacja cieśniny Ormuz to bezpośrednie zagrożenie dla globalnego łańcucha dostaw surowca.
Mimo że CAD jako waluta silnie skorelowana z ropą odbił (z -1 na +1), nie oddaje on w pełni możliwego efektu:
Wzrost napięcia → ryzyko dla eksportu z Bliskiego Wschodu → spekulacyjny popyt na ropę → wzrost cen.
USA, pomimo nalotu, nie skorzystają ekonomicznie – osłabiony USD (-5) sugeruje, że rynek ocenia koszt polityczny i ekonomiczny jako wysoki.
Silniejsze EUR i CHF wskazują, że inwestorzy przeparkowują kapitał do stref bezpośrednio niezwiązanych z konfliktem.
Prognoza: możliwe wyjście WTI ponad 80 USD/baryłkę, przy Brent testującym 84.20 USD.
Na powyższym wykresie tygodniowym (W1) ropy zaznaczone zostały wszystkie kluczowe poziomy oporu. Natomiast na poniższych wykresach przedstawiono notowania ropy WTI w ujęciu tygodniowym (W1) oraz dziennym (D1).
4. Wnioski dla tradera: jak grać w tym otoczeniu?
🔹 LONG GOLD / SHORT USD – klasyczne risk-off podejście.
🔹 LONG OIL / LONG CAD – odbicie CAD sugeruje, że rynek widzi wzrost wartości w Kanadzie jako beneficjenta wyższych cen ropy.
🔹 UNIKAĆ JPY i NZD – dwie największe ofiary ostatniego tygodnia. JPY, mimo statusu safe haven, traci na realnej inflacji i braku polityki podnoszenia stóp.
🔹 LONG EUR – inwestorzy premiują strefę euro jako stabilną alternatywę. Możliwa kontynuacja trendu.